从2022到2024年的市场供应情况来看，NAND闪存的位增长呈现波动状态。2022年到2024年间，NAND闪存市场经历了正向的增长趋势，但是增长率有所起伏。这种波动可能反映了市场供需关系的变化以及各厂商之间竞争策略的不同。

根据TrendForce的研究，在2020年至2024年期间，QLC NAND闪存在固态硬盘领域的使用持续增加，导致其产量也在持续增长。这一现象背后的原因主要是由于QLC技术相较于传统的TLC、MLC和SLC技术能够提供更高的存储密度。也就是说，相同大小的芯片可以存储更多的数据，从而降低了每GB的成本。

QLC NAND的优势在于它可以在每个单元存储四位信息，这意味着与SLC相比，它可以在相同的物理空间内存储四倍的数据量。然而，QLC也存在一些缺点，比如它的耐用性不如SLC或MLC，写入速度可能较慢，且在大量写入操作后可能出现性能下降的情况。

尽管有这些缺点，但随着技术的进步，这些问题得到了缓解，使得QLC NAND成为了许多消费级SSD的选择，尤其是在对成本敏感的应用场景中。随着QLC技术的成熟，预计它将在SSD市场上占据更大的份额，特别是在那些不需要最高性能或最长时间耐用性的应用场景中。因此，随着更多采用QLC NAND的SSD进入市场，QLC的产量预计将继续增长。

2023至2024年间，NAND闪存的应用领域中，游戏机、PC、服务器、移动设备和其他应用都对NAND位需求做出了贡献。其中，随着人工智能应用的发展，高容量存储产品如16TB的需求增加，而与此同时，手机和PC中的平均NAND容量仍然低于1TB。这表明，尽管高容量存储产品的市场需求正在增长，但主流消费电子设备的存储容量提升速度相对较慢。

2020至2024年间，NAND闪存行业的营收与运营利润（OPM）及资本支出（Capex）比例如图表所示。可以看出，行业收入呈现上升趋势，但OPM波动较大，说明虽然行业整体规模扩大，但盈利能力受到多方面因素的影响。同时，资本支出比率的变化也体现了各厂商在技术升级上的投入程度。

未来挑战

1. 成本竞争力：随着工艺技术的提升，所需的资本投资快速增长，成本优化空间缩小。如何维持成本竞争力同时避免市场供应过剩成为重要议题。

2. 高容量存储：AI应用推动了大容量存储设备的需求增长，但主流设备的存储量级仍相对较低。供应商需要灵活调整生产以适应不同产品需求。

3. 市场需求：AI应用能否带动PC和移动设备中NAND消耗量的增加尚不确定，这将是影响NAND产业未来发展的一个关键点。

综上所述，NAND产业正经历着技术和市场的双重变革。面对日益增长的成本压力、变化中的市场需求以及不断进步的技术，NAND供应商需要制定灵活的战略以应对未来的挑战，并抓住机遇推动行业发展。

参考文献：FMS 2024-TrendForce-《Future Challenge and Opportunity for NAND Industry》